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El Curso Avanzado de Tesorería ofrece un estudio de las principales materias que competen a esta área empresarial: la organización del departamento de tesorería, la obtención de financiación, las claves para la negociación con los bancos, las nuevas tendencias en los medios de cobro y pago, los instrumentos para la gestión del riesgo, el cash pooling y las aplicaciones financieras de la hoja de cálculo.
Como figura en el programa adjunto, las conferencias se desarrollan durante 10 jornadas en horario de tarde. En cada una de las sesiones se tratan los temas desde un punto de vista práctico:
• El Departamento de Tesorería: especial hincapié en las últimas tendencias en la organización del Área de Tesorería y su mecanización, abordando cuestiones como el análisis de procesos relacionados, la posición bancaria, el control de la operativa diaria y los informes de tesorería.
• La estructura óptima del Capital: se analiza por qué, cómo y hasta dónde financiar; la teoría del apalancamiento financiero; cómo conseguir la estructura óptima: fondos propios versus financiación ajena; qué es y cómo se logra la autofinanciación, con útiles consejos sobre cómo inyectar fondos propios en una compañía.
• Fuentes de financiación: constituye un repaso a las diferentes formas de endeudamiento bancario y otros medios de financiación, entre ellos, el factoring y el confirming.
• Relaciones con las entidades financieras: se aborda el negocio bancario y la calidad de sus servicios, para seleccionar la estrategia de negociación de la posición global de Tesorería con los bancos, con el fin de obtener las mejores condiciones con la entidad financiera y ahorrar costes. El caso particular de las PYMES.
• El Presupuesto de Tesorería: un recorrido al proceso de creación de los presupuestos de Tesorería, desde las necesidades del circulante hasta la valoración y selección de inversiones y de fuentes financieras para la elaboración del presupuesto de capital, analizando sus efectos sobre la estructura empresarial.
• Instrumentos de cobro y pago internacionales: un examen sobre el funcionamiento y la utilización del sistema SWIFT y el sistema bancario de corresponsalía; los sistemas de compensación nacionales e internacionales; el funcionamiento de los instrumentos de cobro y pago internacionales, y el concepto de Settlement y CLS.
• Posición de riesgo de la empresa: se plantea cómo determinar la posición de la empresa ante los riesgos de las operaciones financieras; las estructuras de tipos de interés y su gestión activa; los instrumentos financieros fuera del balance para la gestión de riesgos financieros, y para finalizar se planteará un caso práctico de incorporación de los instrumentos financieros fuera del balance en la posición de tesorería y cálculo del Gap Risk Point.
• Cash Pooling: se proponen modelos de tesorería internacional según las nuevas tendencias en la gestión de tesorería en empresas multinacionales y se analizan las estructuras de cuentas eficientes y opciones para la centralización de tesorería, planteando casos prácticos en diversos entornos.
• Aplicaciones de la hoja de cálculo en el departamento de Tesorería. Excel Financiero: se estudiarán los conceptos de Excel para sus aplicaciones financieras: Modelo de control de ingresos y gastos; cómo realizar una hoja de cálculo para solicitar un préstamo; las herramientas de Excel relacionadas con la inversión; cómo crear un modelo de Excel para predicciones financieras o de ventas; cómo modelizar las cuentas de resultados, etc.
• Flujo de fondos operativo en euros: se tratan las nuevas tendencias en los medios de cobro y pago, analizando y comparando los diferentes medios de cobro/pago y describiendo las principales etapas del circuito. |
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